大家知道p2p是什么意思?近端時(shí)間p2p一次又走在了金融行業(yè)的風(fēng)口浪尖上，那到底金融行業(yè)發(fā)生了什么事情呢?下面小編就給大家介紹一下相關(guān)內(nèi)容，希望大家能夠喜歡。P2P即是英文 peer-to-peer (或 person-to-person) 的簡(jiǎn)寫(xiě)，意思是：個(gè)人對(duì)個(gè)人，國(guó)內(nèi)一般說(shuō)的是P2P金融又叫P2P借貸。

P2P金融指不同的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)之間的小額借貸交易，需要借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。借款者可自行發(fā)布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時(shí)間，自行決定借出金額實(shí)現(xiàn)自助式借款。

P2P中兩個(gè)字母"P"，分別代表借款人和投資人，借款人必須公布規(guī)定的信息才可借貸，投資人可以清晰的看到資金的流向，而線下民間借貸信息不透明，投資人無(wú)法查清資金的流向。

11月27日，銀保監(jiān)會(huì)首席律師劉福壽表示，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)大幅壓降，全國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)由高峰時(shí)期的約5000家逐漸壓降，到今年11月中旬完全歸零。

2012年起，我國(guó)P2P平臺(tái)開(kāi)始野蠻擴(kuò)張，高峰期運(yùn)營(yíng)平臺(tái)約5000家。但是由于監(jiān)管真空，非法集資、詐騙等亂象層出不窮，P2P行業(yè)共經(jīng)歷三次暴雷潮。監(jiān)管清退至今，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量已完全歸零。在短短不到十年時(shí)間里，P2P從遍地開(kāi)花到完全歸零，導(dǎo)致居民財(cái)富流失，金融風(fēng)險(xiǎn)加劇，教訓(xùn)深刻，值得反思。

摘要

P2P本質(zhì)是信息中介，與作為信用中介的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有根本區(qū)別。P2P交易模式誕生于歐美，本來(lái)僅是針對(duì)特定范圍的小眾商業(yè)模式，但是2006年傳入我國(guó)后，打著金融創(chuàng)新的旗號(hào)，有所變質(zhì)。P2P在我國(guó)發(fā)展的教訓(xùn)，一是監(jiān)管缺失、商業(yè)模式異化，二是P2P商業(yè)模式天然存在缺陷，難以持續(xù)。

我國(guó)P2P商業(yè)模式：偏離信息中介，劣幣驅(qū)逐良幣。國(guó)內(nèi)P2P業(yè)務(wù)模式主要分兩類，1)正規(guī)的信息中介，只對(duì)借貸雙方進(jìn)行信息匹配，以拍拍貸為代表;2)違規(guī)的類信用中介，包括擔(dān)保模式、超級(jí)債權(quán)人模式、類資產(chǎn)證券化模式等，共性均為資金池方式運(yùn)營(yíng)，背離信息中介職能，存在期限錯(cuò)配、自融、龐氏融資等多種違規(guī)操作。震驚行業(yè)的“P2P第一大案”e租寶、善林金融案等，均為異化的類信用中介，單筆涉案規(guī)模均超百億水平，受害投資者超過(guò)百萬(wàn)人。由于行業(yè)監(jiān)管缺失，大量P2P在發(fā)展過(guò)程中以類信用中介模式?jīng)_規(guī)模，擠壓正規(guī)信息中介生存空間，劣幣驅(qū)逐良幣，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)快速積聚。

P2P商業(yè)模式存在天然缺陷，可持續(xù)性較差，存在道德風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)P2P平臺(tái)Lending Club經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，一度成為全美第一，但是2016年至今生存難度同樣加大。首先，信息中介模式本身可持續(xù)性較差，依靠交易傭金的盈利模式驅(qū)動(dòng)平臺(tái)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，但是傭金收入難以覆蓋沖規(guī)模帶來(lái)的管理、開(kāi)發(fā)費(fèi)用成本。其次，模式天然存在道德風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)有違規(guī)改善盈利的內(nèi)在動(dòng)力，2016年Lending Club管理人違規(guī)借貸2200萬(wàn)美元以改善利潤(rùn)，2018年Sofi平臺(tái)夸大其貸款再融資收益、客戶收益率以吸引更多資金，2019年P(guān)rosper錯(cuò)誤計(jì)算和夸大平臺(tái)年化收益率，一系列丑聞劇烈沖擊企業(yè)和整體行業(yè)。盈利困難背景下，包括Lending Club在內(nèi)的頭部平臺(tái)紛紛向數(shù)字銀行轉(zhuǎn)型，結(jié)合銀行牌照優(yōu)勢(shì)與自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)拓寬業(yè)務(wù)邊界。

展望未來(lái)，一方面，目前我國(guó)P2P平臺(tái)已完全清退，各大正規(guī)平臺(tái)陸續(xù)轉(zhuǎn)型;另一方面，當(dāng)前金融科技與金融創(chuàng)新快速發(fā)展，未來(lái)隨著金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷完善，監(jiān)管能力將持續(xù)提升。近期金融委專題會(huì)議定調(diào)，“必須處理好金融發(fā)展、金融穩(wěn)定和金融安全的關(guān)系”，預(yù)計(jì)未來(lái)監(jiān)管態(tài)度也將更加審慎，防控金融風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：金融過(guò)度創(chuàng)新、金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述。文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。小編溫馨提示：股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。