1. 國際貿易風險包括哪兩種風險？

信息不對稱是國際貿易風險產生的最主要的原因。以國際貿易海上貨物風險為例，在CIF價格屬于成交的進口業務中，通常會遇到自然災害和意外事故以及運輸欺詐等風險。lbj

　　自然災害是指惡劣氣候、雷電、海嘯、地震、火山爆發等；而意外事故則是指船舶擱淺、碰撞、沉沒、失蹤等現象；運輸欺詐是指貨物運輸的過程中，由于合同一方當事人或承運人或其代理人，故意隱瞞事實，而是另一方當事人造成損失或失去其收益的行為。lbj

　　可見，在地球上某一海面發生自然災害的信息對于一家從事進口的企業來講，基本上是不能確切掌握的。運輸貨物的船只會在何時何地擱淺、碰撞、沉沒、失蹤同樣也是難以掌握的信息；而是否船方簽發了假提單、是否會無單放貨，合同的另一方當事人-賣方是否裝運了劣質貨物、是否與承運人合謀，這些情況對于一個善良的合同當事人無法得到充分、必要的信息。lbj

　　但是對于賣方和承運人來講，信息較為充分。具有豐富經驗的船長會了解很多的與航線有關的自然、氣候、地理條件、航線狀況、船舶性能等，承運人或其代理人會通過堆場、運輸公司、倉庫等渠道了解到貨物、裝運、船舶行駛狀況，賣方會很了解產品的質量、包裝、通關、結匯等情況。lbj

　　通過以上的分析可以看出，買方所能掌握的信息很少，而賣方和承運人掌握的信息較多，信息出現了不對稱現象，而恰恰是這種信息的不對稱導致了國際貿易中的風險。lbj

　　將國際貿易風險從風險的不同角度進行了分類，如從本身性質角度，分為靜態風險和動態風險；從產生原因角度，分為自然風險、社會風險和經營風險；從表現形態角度，分為有形風險和無形風險；從作用強度角度，分為高度風險、中度風險和低度風險。等等。lbj

　　還有人將國際貿易風險分為國家性風險、市場性風險和欺詐性風險三個大類；也有從市場風險角度進行深入分類的：國際市場區域選擇與進入時機風險、價格波動風險、匯率波動風險、政治局勢風險。針對出口業務的經營風險，一般認為應分為：交貨風險、收匯風險、付款風險、市場風險、國內客戶資信風險、國外客戶資信風險等六類。lbj

　　國際貿易風險應從宏觀和微觀兩個方面對國際貿易風險進行劃分。從宏觀層面看，國際貿易風險應包括本國和目標市場國家的政治風險、社會風險、政策風險、經濟風險、技術風險和文化風險，即營銷環境中PEST結構化的風險。從微觀層面看，國際貿易風險則應包括企業經營戰略和經營策略方面的風險，后者最為常見，如合同風險、運輸風險、結算風險、價格風險等。lbj

　　對國際貿易風險的管理lbj

　　1、識別國際貿易風險。首先要通過國際貿易中的風險分析和因素分解，將國際貿易中復雜的現象分解成為構成風險影響的一系列要素，并找出這些要素對國際貿易帶來的風險大小。在識別國際貿易風險過程中常用的方法有故障樹、決策樹等，還可以采用德菲爾法、專家會議法、情景分析法等。lbj

　　2、度量國際貿易風險。首先使用概率來度量風險可能性，其次度量風險后果的嚴重程度。當然風險發生的概率主要是靠主觀估計來確定的。lbj

　　3、制定應對措施。國際貿易風險的識別和度量的目的就是為制定應對措施服務的，因此在對國際貿易風險進行識別和度量后，要結合企業實際情況和客觀條件，制定應對措施。在制定應對措施的過程中，通常采用效用理論、雙因素集成控制方法與多目標決策等方法，還要用到成本效益分析等經濟分析法。lbj

　　4、控制國際貿易風險。國際貿易風險控制工作應根據市場和業務的發展與變化的情況，不斷重新對風險進行識別和度量，不斷尋找、發現和更新風險應對措施，以保證業務的順利進行和不斷發展擴大。lbj

2. 國際貿易風險包括哪兩種風險？

信息不對稱是國際貿易風險產生的最主要的原因。以國際貿易海上貨物風險為例，在CIF價格屬于成交的進口業務中，通常會遇到自然災害和意外事故以及運輸欺詐等風險。lbj

　　自然災害是指惡劣氣候、雷電、海嘯、地震、火山爆發等；而意外事故則是指船舶擱淺、碰撞、沉沒、失蹤等現象；運輸欺詐是指貨物運輸的過程中，由于合同一方當事人或承運人或其代理人，故意隱瞞事實，而是另一方當事人造成損失或失去其收益的行為。lbj

　　可見，在地球上某一海面發生自然災害的信息對于一家從事進口的企業來講，基本上是不能確切掌握的。運輸貨物的船只會在何時何地擱淺、碰撞、沉沒、失蹤同樣也是難以掌握的信息；而是否船方簽發了假提單、是否會無單放貨，合同的另一方當事人-賣方是否裝運了劣質貨物、是否與承運人合謀，這些情況對于一個善良的合同當事人無法得到充分、必要的信息。lbj

　　但是對于賣方和承運人來講，信息較為充分。具有豐富經驗的船長會了解很多的與航線有關的自然、氣候、地理條件、航線狀況、船舶性能等，承運人或其代理人會通過堆場、運輸公司、倉庫等渠道了解到貨物、裝運、船舶行駛狀況，賣方會很了解產品的質量、包裝、通關、結匯等情況。lbj

　　通過以上的分析可以看出，買方所能掌握的信息很少，而賣方和承運人掌握的信息較多，信息出現了不對稱現象，而恰恰是這種信息的不對稱導致了國際貿易中的風險。lbj

　　將國際貿易風險從風險的不同角度進行了分類，如從本身性質角度，分為靜態風險和動態風險；從產生原因角度，分為自然風險、社會風險和經營風險；從表現形態角度，分為有形風險和無形風險；從作用強度角度，分為高度風險、中度風險和低度風險。等等。lbj

　　還有人將國際貿易風險分為國家性風險、市場性風險和欺詐性風險三個大類；也有從市場風險角度進行深入分類的：國際市場區域選擇與進入時機風險、價格波動風險、匯率波動風險、政治局勢風險。針對出口業務的經營風險，一般認為應分為：交貨風險、收匯風險、付款風險、市場風險、國內客戶資信風險、國外客戶資信風險等六類。lbj

　　國際貿易風險應從宏觀和微觀兩個方面對國際貿易風險進行劃分。從宏觀層面看，國際貿易風險應包括本國和目標市場國家的政治風險、社會風險、政策風險、經濟風險、技術風險和文化風險，即營銷環境中PEST結構化的風險。從微觀層面看，國際貿易風險則應包括企業經營戰略和經營策略方面的風險，后者最為常見，如合同風險、運輸風險、結算風險、價格風險等。lbj

　　對國際貿易風險的管理lbj

　　1、識別國際貿易風險。首先要通過國際貿易中的風險分析和因素分解，將國際貿易中復雜的現象分解成為構成風險影響的一系列要素，并找出這些要素對國際貿易帶來的風險大小。在識別國際貿易風險過程中常用的方法有故障樹、決策樹等，還可以采用德菲爾法、專家會議法、情景分析法等。lbj

　　2、度量國際貿易風險。首先使用概率來度量風險可能性，其次度量風險后果的嚴重程度。當然風險發生的概率主要是靠主觀估計來確定的。lbj

　　3、制定應對措施。國際貿易風險的識別和度量的目的就是為制定應對措施服務的，因此在對國際貿易風險進行識別和度量后，要結合企業實際情況和客觀條件，制定應對措施。在制定應對措施的過程中，通常采用效用理論、雙因素集成控制方法與多目標決策等方法，還要用到成本效益分析等經濟分析法。lbj

　　4、控制國際貿易風險。國際貿易風險控制工作應根據市場和業務的發展與變化的情況，不斷重新對風險進行識別和度量，不斷尋找、發現和更新風險應對措施，以保證業務的順利進行和不斷發展擴大。lbj

3. 國際貿易風險包括哪兩種風險？

信息不對稱是國際貿易風險產生的最主要的原因。以國際貿易海上貨物風險為例，在CIF價格屬于成交的進口業務中，通常會遇到自然災害和意外事故以及運輸欺詐等風險。lbj

　　自然災害是指惡劣氣候、雷電、海嘯、地震、火山爆發等；而意外事故則是指船舶擱淺、碰撞、沉沒、失蹤等現象；運輸欺詐是指貨物運輸的過程中，由于合同一方當事人或承運人或其代理人，故意隱瞞事實，而是另一方當事人造成損失或失去其收益的行為。lbj

　　可見，在地球上某一海面發生自然災害的信息對于一家從事進口的企業來講，基本上是不能確切掌握的。運輸貨物的船只會在何時何地擱淺、碰撞、沉沒、失蹤同樣也是難以掌握的信息；而是否船方簽發了假提單、是否會無單放貨，合同的另一方當事人-賣方是否裝運了劣質貨物、是否與承運人合謀，這些情況對于一個善良的合同當事人無法得到充分、必要的信息。lbj

　　但是對于賣方和承運人來講，信息較為充分。具有豐富經驗的船長會了解很多的與航線有關的自然、氣候、地理條件、航線狀況、船舶性能等，承運人或其代理人會通過堆場、運輸公司、倉庫等渠道了解到貨物、裝運、船舶行駛狀況，賣方會很了解產品的質量、包裝、通關、結匯等情況。lbj

　　通過以上的分析可以看出，買方所能掌握的信息很少，而賣方和承運人掌握的信息較多，信息出現了不對稱現象，而恰恰是這種信息的不對稱導致了國際貿易中的風險。lbj

　　將國際貿易風險從風險的不同角度進行了分類，如從本身性質角度，分為靜態風險和動態風險；從產生原因角度，分為自然風險、社會風險和經營風險；從表現形態角度，分為有形風險和無形風險；從作用強度角度，分為高度風險、中度風險和低度風險。等等。lbj

　　還有人將國際貿易風險分為國家性風險、市場性風險和欺詐性風險三個大類；也有從市場風險角度進行深入分類的：國際市場區域選擇與進入時機風險、價格波動風險、匯率波動風險、政治局勢風險。針對出口業務的經營風險，一般認為應分為：交貨風險、收匯風險、付款風險、市場風險、國內客戶資信風險、國外客戶資信風險等六類。lbj

　　國際貿易風險應從宏觀和微觀兩個方面對國際貿易風險進行劃分。從宏觀層面看，國際貿易風險應包括本國和目標市場國家的政治風險、社會風險、政策風險、經濟風險、技術風險和文化風險，即營銷環境中PEST結構化的風險。從微觀層面看，國際貿易風險則應包括企業經營戰略和經營策略方面的風險，后者最為常見，如合同風險、運輸風險、結算風險、價格風險等。lbj

　　對國際貿易風險的管理lbj

　　1、識別國際貿易風險。首先要通過國際貿易中的風險分析和因素分解，將國際貿易中復雜的現象分解成為構成風險影響的一系列要素，并找出這些要素對國際貿易帶來的風險大小。在識別國際貿易風險過程中常用的方法有故障樹、決策樹等，還可以采用德菲爾法、專家會議法、情景分析法等。lbj

　　2、度量國際貿易風險。首先使用概率來度量風險可能性，其次度量風險后果的嚴重程度。當然風險發生的概率主要是靠主觀估計來確定的。lbj

　　3、制定應對措施。國際貿易風險的識別和度量的目的就是為制定應對措施服務的，因此在對國際貿易風險進行識別和度量后，要結合企業實際情況和客觀條件，制定應對措施。在制定應對措施的過程中，通常采用效用理論、雙因素集成控制方法與多目標決策等方法，還要用到成本效益分析等經濟分析法。lbj

　　4、控制國際貿易風險。國際貿易風險控制工作應根據市場和業務的發展與變化的情況，不斷重新對風險進行識別和度量，不斷尋找、發現和更新風險應對措施，以保證業務的順利進行和不斷發展擴大。lbj

4. 風險點類型分哪幾類？

在風險管理中，風險可以分為以下幾類：lbj

1.市場風險：指由于市場因素引起的風險，如市場波動、商品價格波動、外匯匯率風險等。lbj

2.信用風險：指因為債務人或交易對手無法按時償還債務或履行合同義務所帶來的損失風險。lbj

3.操作風險：指由于一些內部錯誤或疏漏、人為犯錯、系統故障等因素帶來的風險。lbj

4.法律風險：指因為法律或監管規定的變化、訴訟、仲裁、執行等因素帶來的風險。lbj

5.戰略風險：指由于市場、技術、競爭環境的變化等因素帶來的戰略方案不適應市場需求，導致企業戰略決策失誤帶來損失的風險。lbj

6.聲譽風險：指因為媒體報道、社會因素或某些行為給企業形象帶來負面影響，從而導致商業信譽和形象遭到損害的風險。lbj

5. 試述匯率風險包含哪些方面，并列舉一些規避匯率風險的措施？

匯率風險主要包括：lbj

①持有外匯資產的匯率敞口風險，②出口企業未來收匯即進口企業未來購匯的匯率風險。lbj

③或者在外匯交易中匯率劇烈波動產生的風險。lbj

規避匯率風險的措施：lbj

①積極利用衍生金融工具。lbj

②增強匯率風險管理技能。lbj

③出口貿易中做到安全及時收匯。lbj

④擇機確定合同價格和結算方式。lbj

⑤合理選擇結算貨幣。lbj

⑥考慮進出口對沖的方式lbj

6. 匯率風險是什么？

匯率風險屬于市場風險，但匯率變動也會導致會計風險。市場風險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使銀行的表內和表外業務發生損失的風險，它存在于銀行的交易和非交易業務中。市場風險可以分為利率風險、匯率風險(包括黃金)、股票價格風險和商品價格風險，分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動而帶來的風險。PS：但外匯風險中也包括折算風險。折算風險又稱會計風險，是指經濟主體對資產負債表進行會計處理的過程中，因匯率變動而引起海外資產和負債價值的變化而產生的風險。 lbj

7. 國際貿易風險包括哪兩種風險？

信息不對稱是國際貿易風險產生的最主要的原因。以國際貿易海上貨物風險為例，在CIF價格屬于成交的進口業務中，通常會遇到自然災害和意外事故以及運輸欺詐等風險。lbj

　　自然災害是指惡劣氣候、雷電、海嘯、地震、火山爆發等；而意外事故則是指船舶擱淺、碰撞、沉沒、失蹤等現象；運輸欺詐是指貨物運輸的過程中，由于合同一方當事人或承運人或其代理人，故意隱瞞事實，而是另一方當事人造成損失或失去其收益的行為。lbj

　　可見，在地球上某一海面發生自然災害的信息對于一家從事進口的企業來講，基本上是不能確切掌握的。運輸貨物的船只會在何時何地擱淺、碰撞、沉沒、失蹤同樣也是難以掌握的信息；而是否船方簽發了假提單、是否會無單放貨，合同的另一方當事人-賣方是否裝運了劣質貨物、是否與承運人合謀，這些情況對于一個善良的合同當事人無法得到充分、必要的信息。lbj

　　但是對于賣方和承運人來講，信息較為充分。具有豐富經驗的船長會了解很多的與航線有關的自然、氣候、地理條件、航線狀況、船舶性能等，承運人或其代理人會通過堆場、運輸公司、倉庫等渠道了解到貨物、裝運、船舶行駛狀況，賣方會很了解產品的質量、包裝、通關、結匯等情況。lbj

　　通過以上的分析可以看出，買方所能掌握的信息很少，而賣方和承運人掌握的信息較多，信息出現了不對稱現象，而恰恰是這種信息的不對稱導致了國際貿易中的風險。lbj

　　將國際貿易風險從風險的不同角度進行了分類，如從本身性質角度，分為靜態風險和動態風險；從產生原因角度，分為自然風險、社會風險和經營風險；從表現形態角度，分為有形風險和無形風險；從作用強度角度，分為高度風險、中度風險和低度風險。等等。lbj

　　還有人將國際貿易風險分為國家性風險、市場性風險和欺詐性風險三個大類；也有從市場風險角度進行深入分類的：國際市場區域選擇與進入時機風險、價格波動風險、匯率波動風險、政治局勢風險。針對出口業務的經營風險，一般認為應分為：交貨風險、收匯風險、付款風險、市場風險、國內客戶資信風險、國外客戶資信風險等六類。lbj

　　國際貿易風險應從宏觀和微觀兩個方面對國際貿易風險進行劃分。從宏觀層面看，國際貿易風險應包括本國和目標市場國家的政治風險、社會風險、政策風險、經濟風險、技術風險和文化風險，即營銷環境中PEST結構化的風險。從微觀層面看，國際貿易風險則應包括企業經營戰略和經營策略方面的風險，后者最為常見，如合同風險、運輸風險、結算風險、價格風險等。lbj

　　對國際貿易風險的管理lbj

　　1、識別國際貿易風險。首先要通過國際貿易中的風險分析和因素分解，將國際貿易中復雜的現象分解成為構成風險影響的一系列要素，并找出這些要素對國際貿易帶來的風險大小。在識別國際貿易風險過程中常用的方法有故障樹、決策樹等，還可以采用德菲爾法、專家會議法、情景分析法等。lbj

　　2、度量國際貿易風險。首先使用概率來度量風險可能性，其次度量風險后果的嚴重程度。當然風險發生的概率主要是靠主觀估計來確定的。lbj

　　3、制定應對措施。國際貿易風險的識別和度量的目的就是為制定應對措施服務的，因此在對國際貿易風險進行識別和度量后，要結合企業實際情況和客觀條件，制定應對措施。在制定應對措施的過程中，通常采用效用理論、雙因素集成控制方法與多目標決策等方法，還要用到成本效益分析等經濟分析法。lbj

　　4、控制國際貿易風險。國際貿易風險控制工作應根據市場和業務的發展與變化的情況，不斷重新對風險進行識別和度量，不斷尋找、發現和更新風險應對措施，以保證業務的順利進行和不斷發展擴大。lbj

8. 匯率風險是什么？

匯率風險屬于市場風險，但匯率變動也會導致會計風險。市場風險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使銀行的表內和表外業務發生損失的風險，它存在于銀行的交易和非交易業務中。市場風險可以分為利率風險、匯率風險(包括黃金)、股票價格風險和商品價格風險，分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動而帶來的風險。PS：但外匯風險中也包括折算風險。折算風險又稱會計風險，是指經濟主體對資產負債表進行會計處理的過程中，因匯率變動而引起海外資產和負債價值的變化而產生的風險。 lbj

9. 系統風險主要有哪幾種不同的形式？

簡單點說，系統風險就是指整個市場的風險，比如經濟衰退等這種對整個市場帶來負面影響的風險，像美國爆發的次貸危機就屬于系統風險lbj

非系統風險就是指個股的風險，比如該公司經營不善之類的只對個股產生影響的風險lbj

系統風險指的是總收益變動中由影響所有股票價格的因素造成的那一部分。經濟的、政治的和社會的變動是系統風險的根源，它們的影響使幾乎所有的股票以同樣的方式一起運動。例如，如果經濟進入衰退，公司利潤下降之勢已很明顯，那么股票價格就可能普遍下跌，幾乎所有在紐約證券交易所上市的股票在一個較長時期內都與紐約證交所指數同方向運動，平均而言，一種股票價格的５０％的變動可以解釋為股市指數的變動，換句話說，典型的普通股票的總風險中大約有一半是系統風險。lbj

(炒股14lbj

系統風險主要有以下幾種不同的形式：lbj

（１）購買力風險lbj

購買力風險，又稱通貨膨脹風險，是指由于通貨膨脹引起的投資者實際收益率的不確定。證券市場是企業與投資者直接融資的場所，因而社會貨幣資金的供給總量成為決定證券市場供求狀況和影響證券價格水平的重要因素，當貨幣資金供應量增長過猛，出現通貨膨脹時，證券的價格也會隨之發生變動。lbj

（２）利率風險lbj

這里所說的利率是指銀行信用活動中的存貸款利率。由于利率是經濟運行過程中的一個重要經濟杠桿，它會經常發生變動，從而會給股票市場帶來明顯的影響。一般來說，銀行利率上升，股票價格下跌，反之亦然。其主要原因有兩方面：第一，人們持有金融資產的基本目的，是獲取收益，在收益率相同時，他們則樂于選擇安全性高的金融工具，在通常情況下，銀行儲蓄存款的安全性要遠遠高于股票投資，所以，一旦銀行存款利率上升，資金就會從證券市場流出，從而使證券投資需求下降，股票價格下跌，投資收益率因此減少；第二，銀行貸款利率上升后，信貸市場銀根緊縮，企業資金流動不暢，利息成本提高，生產發展與盈利能力都會隨之削弱，企業財務狀況惡化，造成股票市場價格下跌。lbj

（３）匯率風險lbj

匯率與證券投資風險的關系主要體現在兩方面：一是本國貨幣升值有利于以進口原材料為主從事生產經營的企業，不利于產品主要面向出口的企業，因此，投資者看好前者，看淡后者，這就會引發股票價格的漲落。本國貨幣貶值的效應正好相反；二是對于貨幣可以自由兌換的國家來說，匯率變動也可能引起資本的輸出與輸入，從而影響國內貨幣資金和證券市場供求狀況。lbj

（４）宏觀經濟風險lbj

宏觀經濟風險主要是由于宏觀經濟因素的變化、經濟政策變化、經濟的周期性波動以及國際經濟因素的變化給股票投資者可能帶來的意外收益或損失。宏觀經濟因素的變動會給證券市場的運作以及股份制企業的經營帶來重大影響，如經濟體制的轉軌、企業制度的改革、加入世界貿易組織、人民幣的自由兌換等等，莫不如此。lbj

（５）社會、政治風險lbj

穩定的社會、政治環境是經濟正常發展的基本保證，對證券投資者來說也不例外。倘若一國政治局勢出現大的變化，如***更迭、國家首腦健康狀況出現問題、國內出現**、對外政治關系發生危機時，都會在證券市場上產生反響。此外，政界人士參與證券投機活動和證券從業人員內幕交易一類的政治、社會丑聞，也會對證券市場的穩定構成很大威脅。像８０年代日本出現的"利庫洛特事件"，其影響面如此之廣、影響時間如此之長就是一個典型的例子。lbj

（６）市場風險lbj

市場風險是股票持有者所面臨的所有風險中最難對付的一種，它給持股人帶來的后果有時是災難性的。在股票市場上，行情瞬息萬變，并且很難預測行情變化的方向和幅度。收入正在節節上升的公司，其股票價格卻下降了，這種情況我們經常可以看到；還有一些公司，經營狀況不錯，收入也很穩定，它們的股票卻在很短的時間內上下劇烈波動。出現這類反常現象的原因，主要是投資者對股票的一般看法或對某些種類或某一組股票的看法發生變化所致。投資者對股票看法（主要是對股票收益的預期）的變化所引起的大多數普通股票收益的易變性，稱為市場風險。風險的基本特征：風險是對事物發展未來狀況的看法。時間是形成風險的基本因素之一。風險產生的根源在于事物發展未來狀況所具有的不確定性。不確定性也是形成風險的基本因素之一。風險和不確定性在很大程度上都受到經濟主體對相關信息掌握的影響。信息是影響風險的重要因素之一。風險使得事物發展的未來狀況必然包含不利狀況的成分，如損失或低于期望的回報。損失也是風險的基本因素之一。lbj

10. 匯率風險是什么？

匯率風險屬于市場風險，但匯率變動也會導致會計風險。市場風險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使銀行的表內和表外業務發生損失的風險，它存在于銀行的交易和非交易業務中。市場風險可以分為利率風險、匯率風險(包括黃金)、股票價格風險和商品價格風險，分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動而帶來的風險。PS：但外匯風險中也包括折算風險。折算風險又稱會計風險，是指經濟主體對資產負債表進行會計處理的過程中，因匯率變動而引起海外資產和負債價值的變化而產生的風險。 lbj

11. 風險依據什么分類？

風險可以依據不同的準則進行分類。以下是常見的分類方式：lbj

1. 按照風險的性質分類：分為市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險、政治風險、匯率風險和利率風險等。lbj

2. 按照風險所覆蓋的范圍分類：分為宏觀風險和微觀風險。宏觀風險通常指宏觀經濟變化和政策變動帶來的風險，如經濟周期性變化和***政策變化等；微觀風險則通常是指機構或企業層面的風險，如信用風險和操作風險等。lbj

3. 按照風險的概率和影響等級分類：分為高風險、中風險和低風險。高風險通常是發生概率較大，影響程度較重的風險；中風險通常是發生概率和影響程度比較一般的風險；低風險通常是發生概率較小，影響程度較輕的風險。lbj

4. 按照主體分類：分為公司風險、投資者風險、顧客風險等等，具體分類視場景而定。lbj

不同的分類方式適用于不同的場景，理解和分類風險有助于制定有效的風險管理措施和決策。lbj

12. 創新創業融資風險的種類及成因？

1、信用風險。項目融資所面臨的信用風險是指項目有關參與方不能履行協定責任和義務而出現的風險。像提供貸款資金的銀行一樣，項目發起人也非常關心各參與方的可靠性、專業能力和信用。lbj

2、完工風險。完工風險是指項目無法完工、延期完工或者完工后無法達到預期運行標準而帶來的風險。項目的完工風險存在于項目建設階段和試生產階段，它是項目融資的主要核心風險之一。完工風險對項目公司而言意味著利息支出的增加、貸款償還期限的延長和市場機會的錯過。lbj

3、生產風險。生產風險是指在項目試生產階段和生產運營階段中存在的技術、資源儲量、能源和原材料供應、生產經營、勞動力狀況等風險因素的總稱。它是項目融資的另一個主要核心風險。生產風險主要表現在：技術風險、資源風險、能源和原材料供應風險、經營管理風險。lbj

4、市場風險。市場風險是指在一定的成本水平下能否按計劃維持產品質量與產量，以及產品市場需求量與市場價格波動所帶來的風險。市場風險主要有價格風險、競爭風險和需求風險，這三種風險之間相互聯系，相互影響。lbj

5、金融風險。項目的金融風險主要表現在項目融資中利率風險和匯率風險兩個方面。項目發起人與貸款人必須對自身難以控制的金融市場上可能出現的變化加以認真分析和預測，如匯率波動、利率上漲、通貨膨脹、國際貿易政策的趨向等，這些因素會引發項目的金融風險。lbj

6、政治風險。項目的政治風險可以分為兩大類：一類是國家風險，如借款人所在國現存政治體制的崩潰，對項目產品實行禁運、聯合***、終止債務的償還等；另一類是國家政治、經濟政策穩定性風險，如稅收制度的變更，關稅及非關稅貿易壁壘的調整，外匯管理法規的變化等。在任何國際融資中，借款人和貸款人都承擔政治風險，項目的政治風險可以涉及到項目的各個方面和各個階段。lbj

7、環境保護風險。環境保護風險是指由于滿足環保法規要求而增加的新資產投入或迫使項目停產等風險。隨著公眾愈來愈關注工業化進程對自然環境的影響，許多國家頒布了日益嚴厲的法令來控制輻射、廢棄物、有害物質的運輸及低效使用能源和不可再生資源。“污染者承擔環境債務”的原則已被廣泛接受。因此，也應該重視項目融資期內有可能出現的任何環境保護方面的風險。lbj

13. 風險點類型分哪幾類？

在風險管理中，風險可以分為以下幾類：lbj

1.市場風險：指由于市場因素引起的風險，如市場波動、商品價格波動、外匯匯率風險等。lbj

2.信用風險：指因為債務人或交易對手無法按時償還債務或履行合同義務所帶來的損失風險。lbj

3.操作風險：指由于一些內部錯誤或疏漏、人為犯錯、系統故障等因素帶來的風險。lbj

4.法律風險：指因為法律或監管規定的變化、訴訟、仲裁、執行等因素帶來的風險。lbj

5.戰略風險：指由于市場、技術、競爭環境的變化等因素帶來的戰略方案不適應市場需求，導致企業戰略決策失誤帶來損失的風險。lbj

6.聲譽風險：指因為媒體報道、社會因素或某些行為給企業形象帶來負面影響，從而導致商業信譽和形象遭到損害的風險。lbj

14. 創新創業融資風險的種類及成因？

1、信用風險。項目融資所面臨的信用風險是指項目有關參與方不能履行協定責任和義務而出現的風險。像提供貸款資金的銀行一樣，項目發起人也非常關心各參與方的可靠性、專業能力和信用。lbj

2、完工風險。完工風險是指項目無法完工、延期完工或者完工后無法達到預期運行標準而帶來的風險。項目的完工風險存在于項目建設階段和試生產階段，它是項目融資的主要核心風險之一。完工風險對項目公司而言意味著利息支出的增加、貸款償還期限的延長和市場機會的錯過。lbj

3、生產風險。生產風險是指在項目試生產階段和生產運營階段中存在的技術、資源儲量、能源和原材料供應、生產經營、勞動力狀況等風險因素的總稱。它是項目融資的另一個主要核心風險。生產風險主要表現在：技術風險、資源風險、能源和原材料供應風險、經營管理風險。lbj

4、市場風險。市場風險是指在一定的成本水平下能否按計劃維持產品質量與產量，以及產品市場需求量與市場價格波動所帶來的風險。市場風險主要有價格風險、競爭風險和需求風險，這三種風險之間相互聯系，相互影響。lbj

5、金融風險。項目的金融風險主要表現在項目融資中利率風險和匯率風險兩個方面。項目發起人與貸款人必須對自身難以控制的金融市場上可能出現的變化加以認真分析和預測，如匯率波動、利率上漲、通貨膨脹、國際貿易政策的趨向等，這些因素會引發項目的金融風險。lbj

6、政治風險。項目的政治風險可以分為兩大類：一類是國家風險，如借款人所在國現存政治體制的崩潰，對項目產品實行禁運、聯合***、終止債務的償還等；另一類是國家政治、經濟政策穩定性風險，如稅收制度的變更，關稅及非關稅貿易壁壘的調整，外匯管理法規的變化等。在任何國際融資中，借款人和貸款人都承擔政治風險，項目的政治風險可以涉及到項目的各個方面和各個階段。lbj

7、環境保護風險。環境保護風險是指由于滿足環保法規要求而增加的新資產投入或迫使項目停產等風險。隨著公眾愈來愈關注工業化進程對自然環境的影響，許多國家頒布了日益嚴厲的法令來控制輻射、廢棄物、有害物質的運輸及低效使用能源和不可再生資源。“污染者承擔環境債務”的原則已被廣泛接受。因此，也應該重視項目融資期內有可能出現的任何環境保護方面的風險。lbj

15. 創新創業融資風險的種類及成因？

1、信用風險。項目融資所面臨的信用風險是指項目有關參與方不能履行協定責任和義務而出現的風險。像提供貸款資金的銀行一樣，項目發起人也非常關心各參與方的可靠性、專業能力和信用。lbj

2、完工風險。完工風險是指項目無法完工、延期完工或者完工后無法達到預期運行標準而帶來的風險。項目的完工風險存在于項目建設階段和試生產階段，它是項目融資的主要核心風險之一。完工風險對項目公司而言意味著利息支出的增加、貸款償還期限的延長和市場機會的錯過。lbj

3、生產風險。生產風險是指在項目試生產階段和生產運營階段中存在的技術、資源儲量、能源和原材料供應、生產經營、勞動力狀況等風險因素的總稱。它是項目融資的另一個主要核心風險。生產風險主要表現在：技術風險、資源風險、能源和原材料供應風險、經營管理風險。lbj

4、市場風險。市場風險是指在一定的成本水平下能否按計劃維持產品質量與產量，以及產品市場需求量與市場價格波動所帶來的風險。市場風險主要有價格風險、競爭風險和需求風險，這三種風險之間相互聯系，相互影響。lbj

5、金融風險。項目的金融風險主要表現在項目融資中利率風險和匯率風險兩個方面。項目發起人與貸款人必須對自身難以控制的金融市場上可能出現的變化加以認真分析和預測，如匯率波動、利率上漲、通貨膨脹、國際貿易政策的趨向等，這些因素會引發項目的金融風險。lbj

6、政治風險。項目的政治風險可以分為兩大類：一類是國家風險，如借款人所在國現存政治體制的崩潰，對項目產品實行禁運、聯合***、終止債務的償還等；另一類是國家政治、經濟政策穩定性風險，如稅收制度的變更，關稅及非關稅貿易壁壘的調整，外匯管理法規的變化等。在任何國際融資中，借款人和貸款人都承擔政治風險，項目的政治風險可以涉及到項目的各個方面和各個階段。lbj

7、環境保護風險。環境保護風險是指由于滿足環保法規要求而增加的新資產投入或迫使項目停產等風險。隨著公眾愈來愈關注工業化進程對自然環境的影響，許多國家頒布了日益嚴厲的法令來控制輻射、廢棄物、有害物質的運輸及低效使用能源和不可再生資源。“污染者承擔環境債務”的原則已被廣泛接受。因此，也應該重視項目融資期內有可能出現的任何環境保護方面的風險。lbj

16. 匯率風險是什么？

匯率風險屬于市場風險，但匯率變動也會導致會計風險。市場風險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使銀行的表內和表外業務發生損失的風險，它存在于銀行的交易和非交易業務中。市場風險可以分為利率風險、匯率風險(包括黃金)、股票價格風險和商品價格風險，分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動而帶來的風險。PS：但外匯風險中也包括折算風險。折算風險又稱會計風險，是指經濟主體對資產負債表進行會計處理的過程中，因匯率變動而引起海外資產和負債價值的變化而產生的風險。 lbj

17. 系統風險主要有哪幾種不同的形式？

簡單點說，系統風險就是指整個市場的風險，比如經濟衰退等這種對整個市場帶來負面影響的風險，像美國爆發的次貸危機就屬于系統風險lbj

非系統風險就是指個股的風險，比如該公司經營不善之類的只對個股產生影響的風險lbj

系統風險指的是總收益變動中由影響所有股票價格的因素造成的那一部分。經濟的、政治的和社會的變動是系統風險的根源，它們的影響使幾乎所有的股票以同樣的方式一起運動。例如，如果經濟進入衰退，公司利潤下降之勢已很明顯，那么股票價格就可能普遍下跌，幾乎所有在紐約證券交易所上市的股票在一個較長時期內都與紐約證交所指數同方向運動，平均而言，一種股票價格的５０％的變動可以解釋為股市指數的變動，換句話說，典型的普通股票的總風險中大約有一半是系統風險。lbj

(炒股14lbj

系統風險主要有以下幾種不同的形式：lbj

（１）購買力風險lbj

購買力風險，又稱通貨膨脹風險，是指由于通貨膨脹引起的投資者實際收益率的不確定。證券市場是企業與投資者直接融資的場所，因而社會貨幣資金的供給總量成為決定證券市場供求狀況和影響證券價格水平的重要因素，當貨幣資金供應量增長過猛，出現通貨膨脹時，證券的價格也會隨之發生變動。lbj

（２）利率風險lbj

這里所說的利率是指銀行信用活動中的存貸款利率。由于利率是經濟運行過程中的一個重要經濟杠桿，它會經常發生變動，從而會給股票市場帶來明顯的影響。一般來說，銀行利率上升，股票價格下跌，反之亦然。其主要原因有兩方面：第一，人們持有金融資產的基本目的，是獲取收益，在收益率相同時，他們則樂于選擇安全性高的金融工具，在通常情況下，銀行儲蓄存款的安全性要遠遠高于股票投資，所以，一旦銀行存款利率上升，資金就會從證券市場流出，從而使證券投資需求下降，股票價格下跌，投資收益率因此減少；第二，銀行貸款利率上升后，信貸市場銀根緊縮，企業資金流動不暢，利息成本提高，生產發展與盈利能力都會隨之削弱，企業財務狀況惡化，造成股票市場價格下跌。lbj

（３）匯率風險lbj

匯率與證券投資風險的關系主要體現在兩方面：一是本國貨幣升值有利于以進口原材料為主從事生產經營的企業，不利于產品主要面向出口的企業，因此，投資者看好前者，看淡后者，這就會引發股票價格的漲落。本國貨幣貶值的效應正好相反；二是對于貨幣可以自由兌換的國家來說，匯率變動也可能引起資本的輸出與輸入，從而影響國內貨幣資金和證券市場供求狀況。lbj

（４）宏觀經濟風險lbj

宏觀經濟風險主要是由于宏觀經濟因素的變化、經濟政策變化、經濟的周期性波動以及國際經濟因素的變化給股票投資者可能帶來的意外收益或損失。宏觀經濟因素的變動會給證券市場的運作以及股份制企業的經營帶來重大影響，如經濟體制的轉軌、企業制度的改革、加入世界貿易組織、人民幣的自由兌換等等，莫不如此。lbj

（５）社會、政治風險lbj

穩定的社會、政治環境是經濟正常發展的基本保證，對證券投資者來說也不例外。倘若一國政治局勢出現大的變化，如***更迭、國家首腦健康狀況出現問題、國內出現**、對外政治關系發生危機時，都會在證券市場上產生反響。此外，政界人士參與證券投機活動和證券從業人員內幕交易一類的政治、社會丑聞，也會對證券市場的穩定構成很大威脅。像８０年代日本出現的"利庫洛特事件"，其影響面如此之廣、影響時間如此之長就是一個典型的例子。lbj

（６）市場風險lbj

市場風險是股票持有者所面臨的所有風險中最難對付的一種，它給持股人帶來的后果有時是災難性的。在股票市場上，行情瞬息萬變，并且很難預測行情變化的方向和幅度。收入正在節節上升的公司，其股票價格卻下降了，這種情況我們經常可以看到；還有一些公司，經營狀況不錯，收入也很穩定，它們的股票卻在很短的時間內上下劇烈波動。出現這類反常現象的原因，主要是投資者對股票的一般看法或對某些種類或某一組股票的看法發生變化所致。投資者對股票看法（主要是對股票收益的預期）的變化所引起的大多數普通股票收益的易變性，稱為市場風險。風險的基本特征：風險是對事物發展未來狀況的看法。時間是形成風險的基本因素之一。風險產生的根源在于事物發展未來狀況所具有的不確定性。不確定性也是形成風險的基本因素之一。風險和不確定性在很大程度上都受到經濟主體對相關信息掌握的影響。信息是影響風險的重要因素之一。風險使得事物發展的未來狀況必然包含不利狀況的成分，如損失或低于期望的回報。損失也是風險的基本因素之一。lbj

18. 系統風險主要有哪幾種不同的形式？

簡單點說，系統風險就是指整個市場的風險，比如經濟衰退等這種對整個市場帶來負面影響的風險，像美國爆發的次貸危機就屬于系統風險lbj

非系統風險就是指個股的風險，比如該公司經營不善之類的只對個股產生影響的風險lbj

系統風險指的是總收益變動中由影響所有股票價格的因素造成的那一部分。經濟的、政治的和社會的變動是系統風險的根源，它們的影響使幾乎所有的股票以同樣的方式一起運動。例如，如果經濟進入衰退，公司利潤下降之勢已很明顯，那么股票價格就可能普遍下跌，幾乎所有在紐約證券交易所上市的股票在一個較長時期內都與紐約證交所指數同方向運動，平均而言，一種股票價格的５０％的變動可以解釋為股市指數的變動，換句話說，典型的普通股票的總風險中大約有一半是系統風險。lbj

(炒股14lbj

系統風險主要有以下幾種不同的形式：lbj

（１）購買力風險lbj

購買力風險，又稱通貨膨脹風險，是指由于通貨膨脹引起的投資者實際收益率的不確定。證券市場是企業與投資者直接融資的場所，因而社會貨幣資金的供給總量成為決定證券市場供求狀況和影響證券價格水平的重要因素，當貨幣資金供應量增長過猛，出現通貨膨脹時，證券的價格也會隨之發生變動。lbj

（２）利率風險lbj

這里所說的利率是指銀行信用活動中的存貸款利率。由于利率是經濟運行過程中的一個重要經濟杠桿，它會經常發生變動，從而會給股票市場帶來明顯的影響。一般來說，銀行利率上升，股票價格下跌，反之亦然。其主要原因有兩方面：第一，人們持有金融資產的基本目的，是獲取收益，在收益率相同時，他們則樂于選擇安全性高的金融工具，在通常情況下，銀行儲蓄存款的安全性要遠遠高于股票投資，所以，一旦銀行存款利率上升，資金就會從證券市場流出，從而使證券投資需求下降，股票價格下跌，投資收益率因此減少；第二，銀行貸款利率上升后，信貸市場銀根緊縮，企業資金流動不暢，利息成本提高，生產發展與盈利能力都會隨之削弱，企業財務狀況惡化，造成股票市場價格下跌。lbj

（３）匯率風險lbj

匯率與證券投資風險的關系主要體現在兩方面：一是本國貨幣升值有利于以進口原材料為主從事生產經營的企業，不利于產品主要面向出口的企業，因此，投資者看好前者，看淡后者，這就會引發股票價格的漲落。本國貨幣貶值的效應正好相反；二是對于貨幣可以自由兌換的國家來說，匯率變動也可能引起資本的輸出與輸入，從而影響國內貨幣資金和證券市場供求狀況。lbj

（４）宏觀經濟風險lbj

宏觀經濟風險主要是由于宏觀經濟因素的變化、經濟政策變化、經濟的周期性波動以及國際經濟因素的變化給股票投資者可能帶來的意外收益或損失。宏觀經濟因素的變動會給證券市場的運作以及股份制企業的經營帶來重大影響，如經濟體制的轉軌、企業制度的改革、加入世界貿易組織、人民幣的自由兌換等等，莫不如此。lbj

（５）社會、政治風險lbj

穩定的社會、政治環境是經濟正常發展的基本保證，對證券投資者來說也不例外。倘若一國政治局勢出現大的變化，如***更迭、國家首腦健康狀況出現問題、國內出現**、對外政治關系發生危機時，都會在證券市場上產生反響。此外，政界人士參與證券投機活動和證券從業人員內幕交易一類的政治、社會丑聞，也會對證券市場的穩定構成很大威脅。像８０年代日本出現的"利庫洛特事件"，其影響面如此之廣、影響時間如此之長就是一個典型的例子。lbj

（６）市場風險lbj

市場風險是股票持有者所面臨的所有風險中最難對付的一種，它給持股人帶來的后果有時是災難性的。在股票市場上，行情瞬息萬變，并且很難預測行情變化的方向和幅度。收入正在節節上升的公司，其股票價格卻下降了，這種情況我們經常可以看到；還有一些公司，經營狀況不錯，收入也很穩定，它們的股票卻在很短的時間內上下劇烈波動。出現這類反常現象的原因，主要是投資者對股票的一般看法或對某些種類或某一組股票的看法發生變化所致。投資者對股票看法（主要是對股票收益的預期）的變化所引起的大多數普通股票收益的易變性，稱為市場風險。風險的基本特征：風險是對事物發展未來狀況的看法。時間是形成風險的基本因素之一。風險產生的根源在于事物發展未來狀況所具有的不確定性。不確定性也是形成風險的基本因素之一。風險和不確定性在很大程度上都受到經濟主體對相關信息掌握的影響。信息是影響風險的重要因素之一。風險使得事物發展的未來狀況必然包含不利狀況的成分，如損失或低于期望的回報。損失也是風險的基本因素之一。lbj

19. 創新創業融資風險的種類及成因？

1、信用風險。項目融資所面臨的信用風險是指項目有關參與方不能履行協定責任和義務而出現的風險。像提供貸款資金的銀行一樣，項目發起人也非常關心各參與方的可靠性、專業能力和信用。lbj

2、完工風險。完工風險是指項目無法完工、延期完工或者完工后無法達到預期運行標準而帶來的風險。項目的完工風險存在于項目建設階段和試生產階段，它是項目融資的主要核心風險之一。完工風險對項目公司而言意味著利息支出的增加、貸款償還期限的延長和市場機會的錯過。lbj

3、生產風險。生產風險是指在項目試生產階段和生產運營階段中存在的技術、資源儲量、能源和原材料供應、生產經營、勞動力狀況等風險因素的總稱。它是項目融資的另一個主要核心風險。生產風險主要表現在：技術風險、資源風險、能源和原材料供應風險、經營管理風險。lbj

4、市場風險。市場風險是指在一定的成本水平下能否按計劃維持產品質量與產量，以及產品市場需求量與市場價格波動所帶來的風險。市場風險主要有價格風險、競爭風險和需求風險，這三種風險之間相互聯系，相互影響。lbj

5、金融風險。項目的金融風險主要表現在項目融資中利率風險和匯率風險兩個方面。項目發起人與貸款人必須對自身難以控制的金融市場上可能出現的變化加以認真分析和預測，如匯率波動、利率上漲、通貨膨脹、國際貿易政策的趨向等，這些因素會引發項目的金融風險。lbj

6、政治風險。項目的政治風險可以分為兩大類：一類是國家風險，如借款人所在國現存政治體制的崩潰，對項目產品實行禁運、聯合***、終止債務的償還等；另一類是國家政治、經濟政策穩定性風險，如稅收制度的變更，關稅及非關稅貿易壁壘的調整，外匯管理法規的變化等。在任何國際融資中，借款人和貸款人都承擔政治風險，項目的政治風險可以涉及到項目的各個方面和各個階段。lbj

7、環境保護風險。環境保護風險是指由于滿足環保法規要求而增加的新資產投入或迫使項目停產等風險。隨著公眾愈來愈關注工業化進程對自然環境的影響，許多國家頒布了日益嚴厲的法令來控制輻射、廢棄物、有害物質的運輸及低效使用能源和不可再生資源。“污染者承擔環境債務”的原則已被廣泛接受。因此，也應該重視項目融資期內有可能出現的任何環境保護方面的風險。lbj

20. 試述匯率風險包含哪些方面，并列舉一些規避匯率風險的措施？

匯率風險主要包括：lbj

①持有外匯資產的匯率敞口風險，②出口企業未來收匯即進口企業未來購匯的匯率風險。lbj

③或者在外匯交易中匯率劇烈波動產生的風險。lbj

規避匯率風險的措施：lbj

①積極利用衍生金融工具。lbj

②增強匯率風險管理技能。lbj

③出口貿易中做到安全及時收匯。lbj

④擇機確定合同價格和結算方式。lbj

⑤合理選擇結算貨幣。lbj

⑥考慮進出口對沖的方式lbj

21. 風險依據什么分類？

風險可以依據不同的準則進行分類。以下是常見的分類方式：lbj

1. 按照風險的性質分類：分為市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險、政治風險、匯率風險和利率風險等。lbj

2. 按照風險所覆蓋的范圍分類：分為宏觀風險和微觀風險。宏觀風險通常指宏觀經濟變化和政策變動帶來的風險，如經濟周期性變化和***政策變化等；微觀風險則通常是指機構或企業層面的風險，如信用風險和操作風險等。lbj

3. 按照風險的概率和影響等級分類：分為高風險、中風險和低風險。高風險通常是發生概率較大，影響程度較重的風險；中風險通常是發生概率和影響程度比較一般的風險；低風險通常是發生概率較小，影響程度較輕的風險。lbj

4. 按照主體分類：分為公司風險、投資者風險、顧客風險等等，具體分類視場景而定。lbj

不同的分類方式適用于不同的場景，理解和分類風險有助于制定有效的風險管理措施和決策。lbj

22. 試述匯率風險包含哪些方面，并列舉一些規避匯率風險的措施？

匯率風險主要包括：lbj

①持有外匯資產的匯率敞口風險，②出口企業未來收匯即進口企業未來購匯的匯率風險。lbj

③或者在外匯交易中匯率劇烈波動產生的風險。lbj

規避匯率風險的措施：lbj

①積極利用衍生金融工具。lbj

②增強匯率風險管理技能。lbj

③出口貿易中做到安全及時收匯。lbj

④擇機確定合同價格和結算方式。lbj

⑤合理選擇結算貨幣。lbj

⑥考慮進出口對沖的方式lbj

23. 風險依據什么分類？

風險可以依據不同的準則進行分類。以下是常見的分類方式：lbj

1. 按照風險的性質分類：分為市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險、政治風險、匯率風險和利率風險等。lbj

2. 按照風險所覆蓋的范圍分類：分為宏觀風險和微觀風險。宏觀風險通常指宏觀經濟變化和政策變動帶來的風險，如經濟周期性變化和***政策變化等；微觀風險則通常是指機構或企業層面的風險，如信用風險和操作風險等。lbj

3. 按照風險的概率和影響等級分類：分為高風險、中風險和低風險。高風險通常是發生概率較大，影響程度較重的風險；中風險通常是發生概率和影響程度比較一般的風險；低風險通常是發生概率較小，影響程度較輕的風險。lbj

4. 按照主體分類：分為公司風險、投資者風險、顧客風險等等，具體分類視場景而定。lbj

不同的分類方式適用于不同的場景，理解和分類風險有助于制定有效的風險管理措施和決策。lbj

24. 風險點類型分哪幾類？

在風險管理中，風險可以分為以下幾類：lbj

1.市場風險：指由于市場因素引起的風險，如市場波動、商品價格波動、外匯匯率風險等。lbj

2.信用風險：指因為債務人或交易對手無法按時償還債務或履行合同義務所帶來的損失風險。lbj

3.操作風險：指由于一些內部錯誤或疏漏、人為犯錯、系統故障等因素帶來的風險。lbj

4.法律風險：指因為法律或監管規定的變化、訴訟、仲裁、執行等因素帶來的風險。lbj

5.戰略風險：指由于市場、技術、競爭環境的變化等因素帶來的戰略方案不適應市場需求，導致企業戰略決策失誤帶來損失的風險。lbj

6.聲譽風險：指因為媒體報道、社會因素或某些行為給企業形象帶來負面影響，從而導致商業信譽和形象遭到損害的風險。lbj

25. 試述匯率風險包含哪些方面，并列舉一些規避匯率風險的措施？

匯率風險主要包括：lbj

①持有外匯資產的匯率敞口風險，②出口企業未來收匯即進口企業未來購匯的匯率風險。lbj

③或者在外匯交易中匯率劇烈波動產生的風險。lbj

規避匯率風險的措施：lbj

①積極利用衍生金融工具。lbj

②增強匯率風險管理技能。lbj

③出口貿易中做到安全及時收匯。lbj

④擇機確定合同價格和結算方式。lbj

⑤合理選擇結算貨幣。lbj

⑥考慮進出口對沖的方式lbj

26. 風險點類型分哪幾類？

在風險管理中，風險可以分為以下幾類：lbj

1.市場風險：指由于市場因素引起的風險，如市場波動、商品價格波動、外匯匯率風險等。lbj

2.信用風險：指因為債務人或交易對手無法按時償還債務或履行合同義務所帶來的損失風險。lbj

3.操作風險：指由于一些內部錯誤或疏漏、人為犯錯、系統故障等因素帶來的風險。lbj

4.法律風險：指因為法律或監管規定的變化、訴訟、仲裁、執行等因素帶來的風險。lbj

5.戰略風險：指由于市場、技術、競爭環境的變化等因素帶來的戰略方案不適應市場需求，導致企業戰略決策失誤帶來損失的風險。lbj

6.聲譽風險：指因為媒體報道、社會因素或某些行為給企業形象帶來負面影響，從而導致商業信譽和形象遭到損害的風險。lbj

27. 系統風險主要有哪幾種不同的形式？

簡單點說，系統風險就是指整個市場的風險，比如經濟衰退等這種對整個市場帶來負面影響的風險，像美國爆發的次貸危機就屬于系統風險lbj

非系統風險就是指個股的風險，比如該公司經營不善之類的只對個股產生影響的風險lbj

系統風險指的是總收益變動中由影響所有股票價格的因素造成的那一部分。經濟的、政治的和社會的變動是系統風險的根源，它們的影響使幾乎所有的股票以同樣的方式一起運動。例如，如果經濟進入衰退，公司利潤下降之勢已很明顯，那么股票價格就可能普遍下跌，幾乎所有在紐約證券交易所上市的股票在一個較長時期內都與紐約證交所指數同方向運動，平均而言，一種股票價格的５０％的變動可以解釋為股市指數的變動，換句話說，典型的普通股票的總風險中大約有一半是系統風險。lbj

(炒股14lbj

系統風險主要有以下幾種不同的形式：lbj

（１）購買力風險lbj

購買力風險，又稱通貨膨脹風險，是指由于通貨膨脹引起的投資者實際收益率的不確定。證券市場是企業與投資者直接融資的場所，因而社會貨幣資金的供給總量成為決定證券市場供求狀況和影響證券價格水平的重要因素，當貨幣資金供應量增長過猛，出現通貨膨脹時，證券的價格也會隨之發生變動。lbj

（２）利率風險lbj

這里所說的利率是指銀行信用活動中的存貸款利率。由于利率是經濟運行過程中的一個重要經濟杠桿，它會經常發生變動，從而會給股票市場帶來明顯的影響。一般來說，銀行利率上升，股票價格下跌，反之亦然。其主要原因有兩方面：第一，人們持有金融資產的基本目的，是獲取收益，在收益率相同時，他們則樂于選擇安全性高的金融工具，在通常情況下，銀行儲蓄存款的安全性要遠遠高于股票投資，所以，一旦銀行存款利率上升，資金就會從證券市場流出，從而使證券投資需求下降，股票價格下跌，投資收益率因此減少；第二，銀行貸款利率上升后，信貸市場銀根緊縮，企業資金流動不暢，利息成本提高，生產發展與盈利能力都會隨之削弱，企業財務狀況惡化，造成股票市場價格下跌。lbj

（３）匯率風險lbj

匯率與證券投資風險的關系主要體現在兩方面：一是本國貨幣升值有利于以進口原材料為主從事生產經營的企業，不利于產品主要面向出口的企業，因此，投資者看好前者，看淡后者，這就會引發股票價格的漲落。本國貨幣貶值的效應正好相反；二是對于貨幣可以自由兌換的國家來說，匯率變動也可能引起資本的輸出與輸入，從而影響國內貨幣資金和證券市場供求狀況。lbj

（４）宏觀經濟風險lbj

宏觀經濟風險主要是由于宏觀經濟因素的變化、經濟政策變化、經濟的周期性波動以及國際經濟因素的變化給股票投資者可能帶來的意外收益或損失。宏觀經濟因素的變動會給證券市場的運作以及股份制企業的經營帶來重大影響，如經濟體制的轉軌、企業制度的改革、加入世界貿易組織、人民幣的自由兌換等等，莫不如此。lbj

（５）社會、政治風險lbj

穩定的社會、政治環境是經濟正常發展的基本保證，對證券投資者來說也不例外。倘若一國政治局勢出現大的變化，如***更迭、國家首腦健康狀況出現問題、國內出現**、對外政治關系發生危機時，都會在證券市場上產生反響。此外，政界人士參與證券投機活動和證券從業人員內幕交易一類的政治、社會丑聞，也會對證券市場的穩定構成很大威脅。像８０年代日本出現的"利庫洛特事件"，其影響面如此之廣、影響時間如此之長就是一個典型的例子。lbj

（６）市場風險lbj

市場風險是股票持有者所面臨的所有風險中最難對付的一種，它給持股人帶來的后果有時是災難性的。在股票市場上，行情瞬息萬變，并且很難預測行情變化的方向和幅度。收入正在節節上升的公司，其股票價格卻下降了，這種情況我們經常可以看到；還有一些公司，經營狀況不錯，收入也很穩定，它們的股票卻在很短的時間內上下劇烈波動。出現這類反常現象的原因，主要是投資者對股票的一般看法或對某些種類或某一組股票的看法發生變化所致。投資者對股票看法（主要是對股票收益的預期）的變化所引起的大多數普通股票收益的易變性，稱為市場風險。風險的基本特征：風險是對事物發展未來狀況的看法。時間是形成風險的基本因素之一。風險產生的根源在于事物發展未來狀況所具有的不確定性。不確定性也是形成風險的基本因素之一。風險和不確定性在很大程度上都受到經濟主體對相關信息掌握的影響。信息是影響風險的重要因素之一。風險使得事物發展的未來狀況必然包含不利狀況的成分，如損失或低于期望的回報。損失也是風險的基本因素之一。lbj

28. 風險依據什么分類？

風險可以依據不同的準則進行分類。以下是常見的分類方式：lbj

1. 按照風險的性質分類：分為市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險、政治風險、匯率風險和利率風險等。lbj

2. 按照風險所覆蓋的范圍分類：分為宏觀風險和微觀風險。宏觀風險通常指宏觀經濟變化和政策變動帶來的風險，如經濟周期性變化和***政策變化等；微觀風險則通常是指機構或企業層面的風險，如信用風險和操作風險等。lbj

3. 按照風險的概率和影響等級分類：分為高風險、中風險和低風險。高風險通常是發生概率較大，影響程度較重的風險；中風險通常是發生概率和影響程度比較一般的風險；低風險通常是發生概率較小，影響程度較輕的風險。lbj

4. 按照主體分類：分為公司風險、投資者風險、顧客風險等等，具體分類視場景而定。lbj

不同的分類方式適用于不同的場景，理解和分類風險有助于制定有效的風險管理措施和決策。lbj