可轉債到期后利息怎么算

如何計算可轉債的收益?蕊姐財記投資理財顧問，每日投資實盤及策略分享Hello，大家晚上好啊，我是蕊姐，關注我，教你真正賺錢的干貨，在這里更有長達10年的實盤實戰分享，讓我們一起走向財富自由。接下來具體說說可轉債

可轉債 到期收益率怎么算

到期收益率（YTM）是使債券上得到的所有回報的現值與債券當前價格相等的收益率。它反映了投資者如果以既定的價格投資某個債券，那么按照復利的方式，得到未來各個時期的貨幣收入的收益率是多少。其計算公式為：到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×到期時間）×100%，YTM是債券的一個十分重要的衡量指標。。

可轉債同時有股性和債性。如何衡量可轉債的債性呢，其中很重要的一個指標就是到期收益率，本文就系統給大家介紹下什么是到期收益率、以及如何使用到期收益率。

你買入了一萬元的可轉債，如果不考慮將可轉債轉股，而是一直持有到期拿回本息的話，這筆投資的年化收益率，就是可轉債的到期收益率（我們經常看到的YTM，就是到期收益率）。

比如，你買入了100張綠茵轉債，現在綠茵轉債的價格為107.800元，總共花了10780元買入。根據綠茵轉債的發行公告，我們知道它兌付利息的方案如下：靠前年0.4%、第二年0.6%、第三年1%、第四年1.5%、第五年2.5%、第六年3%，到期時會以113元的價格贖回（包含最后一期利息3%）。如果這100張綠茵轉債你一直持有到期的話，你可以拿到40+60+100+150+250+11300=11900元。這筆投資，你買入一共花了10780元，到期一共拿回11900元，持有了6年，根據到期收益率的計算公式，可以計算得出這筆綠茵轉債投資的年化收益率為1.76%，也就是到期收益率為1.76%。

可轉債股性和債性雙重屬性使其"漁翁得利"，就可轉債市場本身，也從前期的股債均衡，進入股性更突出的新階段。近期可轉債不錯的走勢主要與其轉債正股表現亮麗有關。影響可轉債價值的因素主要包括：純債價值，到期收益率，純債溢價率，轉換價值和轉股溢價率。前三個為轉債的債性指標，后兩個為轉債的股性指標。

可轉債的轉股價值=可轉債的正股價格÷可轉債的轉股價×100，轉股后的價值=轉債張數×100÷轉股價×股票價格，轉債的價值= 轉債價格×轉債張數。

例如：可轉債的轉股價為3.14元，其正股收盤價為3.69元，其轉股價值即為3.69÷3.14×100＝117.52元，高于可轉債的收盤價117.12元。也可通過計算轉債轉股后的價值和轉債的價值來進行比較，轉股后的價值=轉債張數×100÷轉股價×股票價格，轉債的價值= 轉債價格×轉債張數。如申請轉股的轉債20張，其轉股后的價值即為20×100÷3.14×3.69=2350.32元，轉債的價值即為117.12×20=2342.4元。

【擴展資料】

可轉換債券對投資者和發行公司都有較大的吸引力，它兼有債券和股票的優點。可轉換債券的售價由兩部分組成：靠前是債券本金與利息按市場利率折算的現值。第二是轉換權的價值。轉換權之所以有價值，是因為當股價上漲時，債權人可按原定轉換比率轉換成股票，從而獲得股票增值的惠益。

可轉債即為可轉換債券，是指債券持有人可以按照發行時約定的價格將債券轉換為公司普通股的債券。債券持有人不愿意轉換的，可以繼續持有債券或在流通市場上出售，直至償還期限屆滿。

可轉換債券具有雙重選擇權的特征。一方面，投資者可以選擇是否自行轉換，為此承擔轉換利率較低的成本，另一方面，可轉債發行者擁有是否實施清償條款的選擇權，并為此支付高于可轉債的利率。雙重選擇權是可轉換公司債券最主要的金融特征，它的存在將投資者和發行者的風險、收益限定在一定范圍內，利用這一特征對沖股票，可以獲得更確定的收益。

可轉債的債性和股性分別用到期收益率和轉股溢價率來衡量。可轉債的到期收益率和普通的國債和企業債的到期收益率的計算方法相同，本質來說內部報酬率，即把未來的現金流，包括利息和本金的現金流按照到期收益率折現，使這個限制和當前可轉債的價格相等的折現率。收益率越高說明可轉債的債性越強，投資越安全。

投資者持有債券到期時，企業或者政府會進行還本付息，其到期計算收益率的公式為：到期收益率＝（收回金額－購買價格＋總利息）／（購買價格×到期時間）×100％。

可轉換債券收益怎么算，示例講解

不少媒體在傳統融資渠道受阻的情況下，不少上市公司逐漸通過發行可轉換債券進行融資，并且取得不錯的效果，靠前批投資者在投資可轉換債券時，都獲得了不錯的預期收益，那么可轉換債券預期收益怎么算呢？

可轉換債券是可轉換公司債券的簡稱，又簡稱可轉債，是一種可以在特定時間、按特定條件轉換為普通股票的特殊企業債券。

可轉換債券最大的優勢是兼具債權、股票期權的雙重特征。

就可轉換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指債券從發行之日起至償清本息之日止的存續期間。大多數情況下，發行人都規定一個特定的轉換期限，在該期限內，允許可轉換債券的持有人按轉換比例或轉換價格轉換成發行人的股票。我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月方可轉換為公司股票。

例如：某公司為了投資某項目，通過發行可轉換債券10億元，其基本要素是，債券期限3年，票面利率預期年化預期收益票面價格1000元/張，持有半年后，可以按照10元/股的價格轉換成該公司的股票，該公司當前股價是9元/股。

看好該公司，于是投入10萬元，購買該公司可轉換債券100張，持有一年后，該公司的股價上漲到12元/股，于是將持有的100張債券轉換成股票，全部賣出。

預期收益計算為：

1、轉換比例=可轉換債券面值_轉換價格

公司轉換比例=1000元/10元/股=100股

2、持股數量=持有債券數量*轉換比例

持股數量=100張*100股=10000股

3、持有預期收益=持股數量*當前股價 + 利息收入 - 購買成本

持有預期收益=10000股*12元/股+10萬元*萬元=21200元。

通過該筆投資，獲利21200元，遠超同期普通債券預期收益，這也是可轉換債券大受歡迎的主要原因。溫馨提示：理財有風險，投資需謹慎。

可轉債單筆交易收益怎么計算

如何計算可轉債的收益

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蕊姐財記

投資理財顧問，每日投資實盤及策略分享

Hello，大家晚上好啊，我是蕊姐，關注我，教你真正賺錢的干貨，在這里更有長達10年的實盤實戰分享，讓我們一起走向財富自由。

可轉債，簡單易學、低風險高收益，是最適合新手入門的投資產品，早一天學會，早一天上車賺錢。

通過前面的學習，大家對可轉債的定義都已經了解清楚了，那有小伙伴給蕊姐留言說，可轉債的收益具體是怎么計算的？還有可轉債是如何套利的？

大家能提問，非常棒，說明大家有看文章，有做自己的思考，這里給提問的小伙伴點贊。

那蕊姐給大家說一下可轉債的收益到底怎么算，小本本記好哈~

其實可轉債可以按照是否持有或轉股，按三種狀態進行計算，我們一個個來。

1、一直持有不轉股

我們知道，一般可轉債的發行存續期為6年，持有者可以在轉股期隨時轉換成股票（股市開盤時間哈）。

可是有的小伙伴不愿意轉股，一直持有，持有到期，獲得固定收益，那么此時收益就是固定的利息率，而這個利息率一般不會很高，每年也就1%-2.5%之間。

利率確實少的可憐，估計這不是我們想要的。

可是，我們知道，大部分可轉債都會被強贖，強贖相信大家已經不陌生了（收益高達30%以上）。

所以一直持有不轉股，持有到期的實際收益就是：存續利息+30%的收益。

而且不用承受太大的風險，此類方式最主要的是篩選高票息可轉債（如：鴻達轉債），因為此類可轉債最后一兩年票息壓力比較大，大多數公司都會選擇在這之前進行強贖促進轉股，而強贖的條件130元是必須要達到的一個價格。

2、既不轉股也不長持

由于可轉債的交易機制是T+0，而且不設置漲跌幅限制，而股票交易機制是T+1，且有漲停機制。

當正股漲停的時候，可轉債也會水漲船高，這時有小伙伴就會進行波段操作，低買高賣獲取利潤。

如果要進行波段操作，就得選擇正股股性比較活躍的個股進行操作，小白寶寶和不懂股票的不建議嘗試哈。

比如奧佳轉債，漲跌非常明顯，大家也可以去看看正股，走勢差不多的。

3、可轉債進行轉股

將可轉債進行轉股，也就是通過溢價率進行獲利。

由于交易機制不一樣，我們T日轉換的股票需要在T+1日才能上市交易。

而股票漲漲跌跌的，存在較大的不確定性，所以可轉債轉股套利風險比較大，這里建議只有在具備融資融券，或者持有正股的情況下使用，在賣出正股的同時，買入可轉債進行轉股，完成套利。

當低位可轉債出現較大的負溢價時，可以適當的賺取溢價提升的空間。

可轉債利息怎么計算

利息計算：可轉債的利息在發行之初的時候是比較低的，但是在臨近到期的時候就會變高，以浙農股份的可轉債為例，利息水平為：靠前年為0.40%，第二年為0.60%，第三年為1.00%，第四年為1.50%，第五年為1.80%，第六年為2.00%。

拓展資料：

給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。

可轉換債券具有債權和股權的雙重特性。可轉換債券兼有債券和股票的特征，具有以下三個特點：

債權性：與其他債券一樣，可轉換債券也有規定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。

股權性：可轉換債券在轉換成股票之前是純粹的債券，但轉換成股票之后，原債券持有人就由債權人變成了公司的股東，可參與企業的經營決策和紅利分配，這也在一定程度上會影響公司的股本結構。

可轉換性：可轉換性是可轉換債券的重要標志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成股票。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。

可轉換債券在發行時就明確約定，債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。

如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。正因為具有可轉換性，可轉換債券利率一般低于普通公司債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。

可轉債每年付息嗎

可轉債是每年付息的，大多數初始利息較低，呈逐年遞增趨勢，到期的那年通常利息*高，目前，可轉債利息需要扣20％的所得稅。

可轉債一般是每半年或一年付息一次，具體以上市公司可轉債的公告為準。

轉債到期了會怎么樣

1、轉債到期后就不能轉股了。也不能在二級市場中賣出，這時候只能將其當做債券向上市公司兌付本息。可轉債的利息比較低，發行期為一年的可轉債利息一般都是低于1%的，也就是說一手可轉債的，持有一年的利息一般不會超過10元。轉債到期后還本付息的流程如下。

2、在到期后的第二個交易日。交易所會將交易結束時的債券數據通知發行人，發行人于到期日前將相應本息款劃入交易所指定的資金帳戶。

3、在第三個交易日。交易所先將本息款劃入券商清算頭寸帳戶，在到期后的五個交易日，各券商再將本息款劃入投資者開設的資金或保證金帳戶。

可轉債到期最后一天買入可以有利息嗎

沒有。可轉債到期最后一天買入這種利息是拿不到的，但可轉換債券到期后的利息是真實的，只有到期后才能得到。可轉換債券的利息按年計算，年債券利息為可轉換債券的票面利率，一般年利率不同，會逐漸上升。如果大多數可轉換債券在上市期間沒有因其他原因退出市場，則約定的到期贖回時間為6年。

可轉債的利息怎么算什么時候給

可轉債既具有債券屬性又有股票屬性，當把可轉債當做債券投資的時候，就可以獲得利息收入，那么可轉債的利息怎么算什么時候給呢？一起來了解一下吧。

1、 利息計算。可轉債的利息在發行之初的時候是比較低的，但是在臨近到期的時候就會變高，以浙農股份的可轉債為例，利息水平為：靠前年為0.40%，第二年為0.60%，第三年為1.00%，第四年為1.50%，第五年為1.80%，第六年為2.00%。

2、 什么時候給。可轉債自發行日起每半年或一年付息一次，到期后五個工作日內即償還未轉股債券的本金及最后一期的利息。

3、 可轉債的利息是比較低的。那么這是為什么呢？眾所周知，利率中包含風險溢價的這一因素，但是可轉債則可以視作為有股票擔保的債券，因此風險要比信用債低，所以可轉債的風險溢價相對信用債而言就要低，所以利息也比較低。

以上的就是關于可轉債的利息怎么算什么時候給的內容介紹了。

可轉債到期了怎么處理

1、可轉債轉換期截止也就意味著債券到期，在到期后的第二個交易日，交易所會將交易結束時的債券數據通知發行人，發行人于到期日前將相應本息款劃入交易所指定的資金帳戶。

2、在第三個交易日，交易所先將本息款劃入券商清算頭寸帳戶，在到期后的五個交易日，各券商再將本息款劃入投資者開設的資金或保證金帳戶。

3、設置強制性轉股條款的可轉換公司債券，每年兌付利息期間，債券交易不停市，付息辦法參照A股派息程序執行。