在財經(jīng)分析領(lǐng)域，現(xiàn)金比率（也稱為現(xiàn)金資產(chǎn)比率或流動資產(chǎn)比率）是衡量公司短期償債能力的重要指標(biāo)之一。它反映了企業(yè)在不依賴存貨銷售及應(yīng)收款項的情況下，能夠立即償付流動負債的能力。簡而言之，現(xiàn)金比率衡量的是企業(yè)手中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物（如短期***、市場可流通的證券等）相對于其流動負債的充足程度。



為：

$$ \text{現(xiàn)金比率} = \frac{\text{現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物}}{\text{流動負債}} $$

- 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物：通常指企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金以及短期（一般不超過三個月）內(nèi)到期且易于轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金價值的***，如短期國庫券、貨幣市場基金等。這些資產(chǎn)具有高度流動性，能夠迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不受太大損失。

- 流動負債：指企業(yè)在一年內(nèi)（或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)）需要償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費、應(yīng)付利息、應(yīng)付股利等。

現(xiàn)金比率的意義

- 評估短期償債能力：高現(xiàn)金比率表明企業(yè)擁有足夠的現(xiàn)金儲備來覆蓋其短期債務(wù)，因此，在面對突如其來的財務(wù)需求或經(jīng)濟壓力時，企業(yè)更具韌性。
- 財務(wù)風(fēng)險判斷：低現(xiàn)金比率可能暗示企業(yè)短期償債壓力較大，存在流動性風(fēng)險。***者和債權(quán)人會密切關(guān)注這一指標(biāo)，以評估企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
- 經(jīng)營策略反映：企業(yè)的現(xiàn)金比率也反映了其經(jīng)營策略和風(fēng)險管理偏好。保守型企業(yè)往往保持較高的現(xiàn)金比率，而激進型企業(yè)可能更傾向于將資金用于擴大生產(chǎn)或***，從而降低現(xiàn)金比率。

注意事項

- 現(xiàn)金比率雖高，但過高的現(xiàn)金持有量可能意味著企業(yè)未能有效利用資金進行***或擴張，從而影響其盈利能力和長期發(fā)展。
- 不同行業(yè)和企業(yè)的現(xiàn)金比率差異較大，因此，在進行比較分析時，應(yīng)結(jié)合行業(yè)特點和企業(yè)實際情況進行評估。
- 現(xiàn)金比率僅為財務(wù)分析中的一個工具，***者和決策者應(yīng)綜合考慮多個財務(wù)指標(biāo)和外部環(huán)境因素，以全面評估企業(yè)的財務(wù)狀況和未來發(fā)展?jié)摿?div style="padding-top:2em;"> 本文標(biāo)簽： 現(xiàn)金比率計算公式