新發放的商業性個人住房貸款利率是以相應期限的LPR為定價基準加點形成的。而基點數一經確定保持不變，LPR則每月會重新報價，等房貸到了重定價日，就會按最新LPR算上規定的基點數得出新利率，然后在下一周期執行。

所以商業性個人住房貸款利率上浮多少其實主要取決于LPR。當然，若LPR下調了，那房貸利率也能隨之降低。

而LPR即貸款市場報價利率，主要是由各報價銀行在每月20日進行報價，全國銀行間同業拆借中心再去掉最高價和最低價，然后算術平均、計算得出。LPR貼近市場，能充分反映信貸市場資金供求情況，所以商業性個人住房貸款利率的浮動從根本上來看，其實是由信貸市場決定的。

當然，大家也需要注意，住房公積金貸款利率并不和LPR掛鉤，執行的還是央行貸款基準利率。