還唄是一款借貸APP，擁有一定用戶群體，但是對于其是否合法合規，一直存在爭議。本文將從多個角度進行分析，探討還唄的合法性。

一、還唄的資質

還唄的運營公司為上海還唄信息科技有限公司，成立于2017年，注冊資本為1億元人民幣。在資質方面，還唄已經獲得了互聯網金融風險專項整治驗收合格證明、支付業務許可證、網絡借貸信息中介機構備案等多項資質。這些資質的獲得，表明還唄在運營過程中已經通過了相關監管機構的審核，具備了一定的合法性。

二、還唄的利率

還唄的借款利率在行業內處于較高水平，常年維持在35%以上。雖然還唄宣稱其借款利率與信用評級成正比，但是事實上，借款人的信用評級對借款利率的影響并不大。這種高額的利率，可能對借款人的財務造成較大壓力。另外，還唄的利率是否超過了法律規定的上限也是需要關注的問題。

三、還唄的透明度

還唄的透明度在行業內處于一般水平。雖然還唄在其APP上公示了借款利率、貸款期限、還款方式等信息，但是在具體的合同條款中，還唄也存在一些不夠明晰的地方，例如罰息的計算方式、提前還款的手續費等。這些不夠明晰的條款，可能會對用戶的權益造成一定影響。

四、還唄的風險

還唄的風險主要來自于兩個方面：一是借款人的還款能力，二是運營公司的風險控制能力。對于借款人的還款能力，還唄宣稱通過多種手段進行風險控制，如信用評級、風控體系等。但是在實際操作中，還唄是否能夠有效地控制風險尚未得到驗證。對于運營公司的風險控制能力，我們可以看到，2019年11月，還唄被央行列入了嚴重失信名單，這也體現了還唄在風險控制方面存在的問題。