夏普比率是一種衡量投資組合或資產風險調整后收益的指標，常用于基金產品，通過評估基金的風險收益比來表示基金的收益風險表現情況。具體的，就是用正常情況下基金每承受一單位的總風險，比較在無風險利率情況下基金會產生出多少的超額收益。

夏普比率計算公式為：夏普比率＝（投資組合預期收益率－無風險利率）/投資組合的標準差；用于基金時，公式為：夏普比率＝（基金年化收益率－無風險利率）/基金年化波動率。

其中，投資組合預期收益率是投資組合歷史平均收益率或者根據未來預期收益率計算的數值。無風險利率代表投資者承擔無風險投資可獲得的回報。投資組合的標準差是投資組合收益率的波動性或風險度量，表示投資組合收益率與其平均值的偏離程度。

夏普比率越高，說明在給定的風險水平下，投資組合的超額回報率越高。以基金產品為例，也就是說，當夏普比率越大時，基金的收益風險表現也就越好。如果某一基金的夏普比率為0.6，而同類型的基金平均夏普比率為0.3，那么就意味著該基金的風險收益表現要優于同類型基金的平均水平。

夏普比率能夠幫助投資者和基金經理評估和選擇風險調整后的最優投資選擇。通過夏普比率，投資者可以比較不同基金產品在同一風險水平下的收益表現，以及同一收益水平下的風險表現。

總之，投資者在選擇基金一類的投資組合時，除開夏普比率外，還應該綜合考慮多個因素，比如最大回撤、波動率等一些指標。因為只有結合更多的有效信息，投資者才能更為全面地了解投資過程中的風險收益特征，從而做出更為合適的投資選擇。